La gestione finanziaria

Il profilo corrisponde esattamente al vecchio comparto dinamico, che non è più attivo dal 31 dicembre 2012.

Finalità della gestione: gestione attuata per rispondere alle esigenze di un aderente che effettuerà versamenti per un periodo superiore ai 20 anni, che ricerca rendimenti più elevati nel lungo periodo essendo disposto ad accettare un’esposizione al rischio più elevata con una certa discontinuità dei risultati nei singoli esercizi.

Orizzonte temporale dell’aderente: medio/lungo periodo (oltre 25 anni)

Grado di rischio: alto

Politica di investimento: 40% Comparto obbligazionario e 60% Comparto azionario

COMPARTO OBBLIGAZIONARIO

Politica di investimento:

Politica di gestione: li investimenti sono finalizzati a conseguire una redditività del patrimonio affidato, ponderata per il rischio, compatibile con il benchmark di riferimento;

Strumenti finanziari: titoli di debito governativi, societari, enti sovranazionali e agenzie. Le obbligazioni societarie possono avere un peso non superiore al 30% delle risorse in gestione.

Categorie di emittenti e settori industriali: le emissioni devono avere e mantenere per tutta la durata dell’investimento un rating pari all’ Investment grade. E’ consentito detenere titoli obbligazionari “non investment grade”, ovvero con rating inferiore a BBB- e Baa3 come valutato dalle Agenzie S&P, Fitch o Moody’s nei limiti del 15% delle risorse in gestione. Le emissioni detenute in portafoglio devono comunque godere di una valutazione di merito creditizio pari ad almeno B-/B3 valutato dalla Agenzie S&P, Moody’s o Fitch (a valere il rating migliore). I fondi classificati come high yield e obbligazionari paesi emergenti sono ammessi entro il limite previsto per i titoli sub IG.

Aree geografiche di investimento: emittenti obbligazionari prevalentemente area OCSE

Rischio cambio: la gestione dovrà perseguire una copertura del rischio di cambio pari ad almeno il 70% delle risorse, coerentemente al DM 166/14.

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COMPARTO AZIONARIO

Politica di investimento:

Politica di gestione: gli investimenti sono finalizzati a conseguire una redditività del patrimonio affidato, ponderata per il rischio, compatibile con il benchmark di riferimento;

Strumenti finanziari: titoli azionari, OICR, SICAV, ETF o simili.

Categorie di emittenti e settori industriali: non sono previste limitazioni in termini di capitalizzazione, dimensione e/o settore merceologico.

Aree geografiche di investimento: Prevalentemente  area OCSE

Rischio cambio:la gestione dovrà perseguire una copertura del rischio di cambio pari ad almeno il 70% delle risorse, coerentemente al DM 166/14.

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A far data dal 1° febbraio 2019 il Benchmark utilizzato per valutare la performance del profilo è così composto:

• 27,6% ICE BofAML Global Credit Index Euro hedged Index (GBQC));
• 4% ICE BofAML 1-3 Year Euro Government Index (EG01)
• 3,4% ICE BofAML Euro I-L Gov Bond index (EG0I)
• 5% ICE BofAML Global High Yield & Crossover Country Corporate & Government Index (HA00)
• 42% MSCI World 100% Hedged to Eur Net TR index (MXWOHEUR)
• 12% MSCI World TR USD Index convertito in Euro (NDDUWI)
• 6% Msci Net TR Emerging Markets USD index convertito in euro (NDUEEGF)

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